Содержание статьи:
Больше года сообщество обсуждает возможность выпуска криптовалюты Facebook. 18 июня Марк Цукерберг сообщил, что ждать осталось недолго. Проект тестируется и, если всё пойдет по плану, стартует в 2020 году. Мы разобрались, что представляет собой анонсированная криптовалюта Libra, зачем она нужна и стоит ли в нее инвестировать. А заодно узнали, что и почему может пойти не по плану.
Криптовалюта Libra: история и основная идея проекта
Весной прошлого года Цукерберг создал в структуре Facebook специальное подразделение для блокчейн-разработок. Директорское кресло занял Дэвид Маркус, в прошлом – президент PayPal и руководитель Facebook Messenger (FM).
Главной разработкой стал Facebook Coin – токен для быстрых платежей через мессенджер. Функция оплаты работала в Facebook Messenger с 2015-го, но транзакции были медленными (порой приходилось ждать до 5 дней) и дорогими (за счет комиссий банкам-посредникам). По задумке Цукерберга, использование собственной криптовалюты ускорит и удешевит процесс.
В 2019-ом проект переименовали на Libra и объявили, что новая криптовалюта будет внедрена во все сервисы Facebook. Для ее развития создали Libra Association (LA) – консорциум, в который, как утверждается, уже вошло не менее 27 мировых компаний, включая Visa, MasterCard, PayPal, Uber, Spotify, eBay, Coinbase, Uber, Booking.
За обеспечение актива отвечает другая новоиспеченная организация – Libra Network. Конкретных данных о проекте немного, но мы собрали все, что удалось найти.
Чем Libra отличается от других криптовалют
- Сферы применения
Криптовалюта предназначена для денежных переводов по всему миру, а также оплаты товаров и услуг в магазинах и сервисах, присоединившихся к консорциуму. Сначала ее внедрят только в Facebook Messenger, WhatsApp и, вероятно, Instagram – для оплаты рекламы и торговых сделок. Продавцам, которые станут принимать оплату в криптовалюте Libra, обещают бонусы.
- Эмиссия и обеспечение стоимости
Libra – стейблкоин, стоимость которого будет подкреплена целой корзиной активов. В нее войдут: американский доллар (более 50% корзины), британский фунт, евро, японская иена, государственные ценные бумаги.
Монеты будут создаваться при их покупке пользователями за национальную валюту. И уничтожаться при продаже. Теоретически, эмиссия безгранична и зависит только от активности покупателей.
Пользовательские средства, заплаченные за покупку монет, будут храниться в резервном фонде Libra Network. Компания оставляет за собой право инвестировать эти деньги и тратить полученные проценты на обслуживание системы.
- Программное обеспечение
Для хранения средств и проведения платежей предусмотрен официальный кошелек Calibra, который можно связать с картами Visa и Mastercard. Он предназначен только для внутренних монет – при пополнении в другой валюте средства будут автоматически конвертированы в Libra.
Десктопной версии нет – только приложения для iOS и Android. Их презентуют в 2020 году, вместе с основной сетью. Но никто не мешает подать заявку на доступ к тестовой версии кошелька. Для этого нужно оставить адрес электронной почты на официальном сайте Calibra.
Сеть будет работать на открытом исходном коде, и сторонние разработчики смогут создавать новые кошельки для хранения монет. Но только приложения Calibra будут совместимы с FM и WhatsApp.
- Технические характеристики
На данный момент есть информация о собственном блокчейне (Libra Blockchain), протоколе PoS и механизме достижения консенсуса LibraBFT (видоизмененная «задача византийских генералов»). Благодаря последнему сеть будет совместима с другими блокчейнами, использующими BFT. В перспективе это означает возможность создания криптовалютных гэйтвеев.
Что касается внутренних токенов, их будет два:
- собственно, Libra (предположительно, LIB или LBR) – платежное средство внутри сети;
- Libra Investment Token (LIT) – токен управления, доступный только членам Libra Association.
Ожидается, что «либра» станет глобальной криптовалютой для осуществления платежей по всему миру с минимальными комиссиями. Или вообще без комиссий для рядовых пользователей – этот момент еще не до конца ясен. По словам разработчиков, их главная цель – предоставить доступ к быстрым и дешевым переводам людям, у которых есть смартфоны, но нет банковских счетов. По подсчетам LA, речь идет о половине взрослого населения мира. На такую аудиторию и рассчитывает консорциум.
Учитывая успешность продуктов Facebook, планка выглядит вполне реалистичной. Аудитория одного только Facebook Messenger составляет 1,5 миллиарда человек. Прибавим 1,3 миллиарда у WhatsApp и 1 миллиард у Instagram – получается почти 4 миллиарда потенциальных пользователей. Однако в этой бочке меда нашлась большая ложка дегтя. Точнее, целых три.
Проблемы и недостатки криптовалюты Libra от Facebook
- Угрозы анонимности и безопасности данных
Разработчики уверяют, что Facebook не будет отслеживать платежи и использовать данные пользователей (например, для распространения рекламы). Однако их обещаниям мало кто верит. И на то есть веские основания.
- Для регистрации учетной записи в Calibra понадобится официальное удостоверение личности и KYC-верификация. Следовательно, на анонимность цифрового кошелька рассчитывать не приходится.
- Facebook до сих пор не может восстановить репутацию после громкого скандала с Cambridge Analytica. Напомним, в прошлом году стало известно, что социальная сеть незаконно передала консалтинговой компании Cambridge Analytica данные 87 миллионов пользователей. Данные использовались для предвыборной агитации в США (имея доступ к личной информации, компания подбирала более эффективные агитационные инструменты). Федеральная комиссия начала разбирательство по факту вмешательства в президентские выборы 2016 года. Позже соцсеть обвинили еще и во влиянии на парламентские выборы в Великобритании. Марк Цукерберг публично извинился перед Конгрессом США и Европарламентом, но точка в истории так и не поставлена. Обещания не передавать конфиденциальные данные пользователей третьим лицам у многих вызывают лишь скепсис.
- Пугающая централизация
Важный момент, из-за которого большинство экспертов настаивают, что «либру» вообще нельзя считать криптовалютой. Все организационные решения принимают члены LA. Они же сформируют команду из 100 валидаторов, поддерживающих работоспособность системы. Анонсированный PoS-алгоритм не означает, что обычные пользователи смогут майнить Libra. О публичном голосовании или общественном выборе валидаторов речь тоже не идет. Развитие сети зависит только от управляющей компании. В руках которой, напомним, будут сосредоточены средства пользователей.
- Конфликты с партнерами и государственными регуляторами
В одном из июньских номеров “The New York Times” появилась шокирующая информация – 7 из 27 компаний в составе LA не уверены, что останутся в консорциуме. Не называя имен, издание приводит слова представителей компаний. Они подписали ни к чему не обязывающее соглашение и в любой момент готовы выйти из альянса. Вкладываться в развитие проекта не обязывались и не собираются, пока не получат гарантий его надежности.
С государственными регуляторами ситуация не менее напряженная. В начале июля Конгресс США направил Цукербергу письмо с просьбой остановить работу над проектом. А затем провел два слушания, на одном из которых отстоять «Либру» пытался Дэвид Маркус. Через несколько дней в рунете появились обнадеживающие новости – Конгресс сменил гнев на милость и в некоторой степени поддержал новое начинание Facebook. Только вот публикации в рейтинговых западных СМИ (например, “Bloomberg”) сплошь пессимистичны – большинство конгрессменов не доверяют соцсети и призывают остановить разработки.
Почему позиция Конгресса так важна? Во время второго слушания Маркус обязался не запускать «Либру», пока государственные регуляторы не дадут официальное разрешение. Хотя разрешение понадобилось бы при любом раскладе. Ведь LA планирует сотрудничать с лицензированными финансовыми компаниями, а для этого нужна легальная цифровая валюта. Сейчас позиция Конгресса однозначна – либо компания предоставляет готовый продукт для оценки и принятия окончательного решения, либо сворачивает лавочку.
Стоит ли инвесторам рассчитывать на криптовалюту Libra
Либра – стейблкоин с жесткой привязкой к реальным активам и низкой волатильностью. Тем не менее, есть два сценария, при которых цена монеты вырастет:
- Активы из корзины обеспечения подорожают и потянут за собой котировки альткоина.
- Монета появится на криптовалютных биржах, пользователи бросятся ее скупать (а в этом никто не сомневается) и поднимут курс.
Единственный нюанс – непонятно, когда альткоин попадет на биржи, и попадет ли вообще. Разработчики комментариев не дают и предлагают покупать коины через официальные приложения.
Остается лишь ждать. Сначала – решения Конгресса, затем – выяснения ситуации с биржами.
Если торговля все-таки начнется, криптовалюта Libra имеет шансы стать прибыльным инструментом для заработка на коротких позициях.
Оптимальная стратегия для инвесторов сводится к выполнению трех условий:
- закупать монеты, как только они попадут в листинг топовых площадок (по прогнозам аналитиков, на старте будет самая низкая цена);
- ждать роста и сливать активы до того, как разработчики стабилизируют курс (не забываем, что все рычаги управления – в их руках);
- использовать кратковременные ценовые скачки при росте активов из корзины обеспечения (особенно – доллара).
